Metodología › Interés compuesto

Fórmulas y metodología

Cómo se calcula el interés compuesto, paso a paso

La fórmula del interés compuesto puede parecer abstracta hasta que la ves aplicada número a número. Aquí la desglosamos, la resolvemos a mano con un ejemplo real y comparamos cuánto se diferencia del interés simple con el paso de los años.

La fórmula del interés compuesto con aportaciones

VF = C₀ × (1 + i)ⁿ + A × [((1 + i)ⁿ − 1) / i]

Esta fórmula tiene dos partes que se suman:

• C₀ × (1 + i)ⁿ — cómo crece tu capital inicial (C₀) solo, sin aportaciones, durante n periodos a un tipo i.
• A × [((1 + i)ⁿ − 1) / i] — cómo se acumulan y componen las aportaciones periódicas (A), cada una desde el momento en que se realiza.

i es la rentabilidad periódica: si tus aportaciones son mensuales, se toma la rentabilidad anual y se convierte a mensual (aproximadamente dividiendo entre 12, aunque nuestra calculadora usa la conversión exacta para no distorsionar el resultado); si son anuales, i es directamente la rentabilidad anual. n es el número total de periodos (meses o años) de la inversión.

Ejemplo resuelto a mano, año a año

Para entender de dónde sale el número, nada mejor que verlo crecer paso a paso. Partimos de 10.000 € invertidos una sola vez (sin aportaciones adicionales, para simplificar) a un 7 % anual:

Fíjate en la columna del rendimiento: crece cada año (700 €, 749 €, 801 €, 858 €, 917 €) aunque el tipo de interés se mantiene fijo en el 7 %. Eso es el interés compuesto en acción: cada año no solo generas rendimiento sobre los 10.000 € iniciales, sino también sobre todo lo que ya habías ganado antes.

Interés simple vs. interés compuesto: la diferencia en euros

El interés simple solo calcula el rendimiento sobre el capital inicial, año tras año, sin reinvertir lo generado. Con los mismos 10.000 € al 7 % anual, así se separan ambos caminos con el tiempo:

A 5 años la diferencia apenas se nota (526 €). A 30 años, el interés compuesto genera 2,5 veces más que el simple sobre el mismo capital y la misma rentabilidad — la única diferencia es que el compuesto reinvierte lo generado y el simple no. Esa es la razón por la que el tiempo importa tanto en cualquier inversión a largo plazo.

Cómo lo calcula esta herramienta

La calculadora resuelve la fórmula mes a mes (o año a año, según la frecuencia de aportación que elijas) en vez de aplicar la fórmula cerrada de una sola vez, lo que permite además: aplicar una comisión anual (que resta directamente de la rentabilidad antes de componerse), aplicar una inflación estimada (para mostrar también el capital final en poder adquisitivo de hoy) y generar la tabla año a año que ves en los resultados. La "calculadora inversa" (aportación necesaria u objetivo de tiempo) no despeja la fórmula algebraicamente, sino que prueba valores mediante búsqueda numérica hasta encontrar el que cuadra con tu objetivo — es más flexible que una fórmula cerrada y da el mismo resultado.

Fuente: es la fórmula estándar de interés compuesto con aportaciones periódicas, la misma que usan calculadoras financieras y hojas de cálculo (equivalente a la función VF de Excel/Google Sheets con pagos periódicos).

Limitación: la fórmula asume una rentabilidad anual constante. En la realidad, sobre todo en renta variable, la rentabilidad varía de un año a otro — algunos años positivos, otros negativos — y solo la media a largo plazo tiende a parecerse a la cifra que introduces. Es una simplificación útil para planificar, no una predicción de mercado.

Preguntas frecuentes

Última actualización de esta página: 30/08/2026. Consulta también la metodología general, nuestra política de privacidad y el aviso legal.